Sa Dungeons & Dragons: Eye of the Beholder, isang grupo ng apat na adventurer ay kinuha ng mga Panginoon ng Waterdeep upang siyasatin ang isang lumalagong kasamaan sa ilalim ng lungsod. Ang kanilang misyon ay magdadala sa kanila sa mga imburnal at piitan upang harapin ang Xanathar.
Gumagamit ang laro ng grid-based, first-person perspective na tipikal ng mga classic dungeon crawler. Pinamamahalaan ng mga manlalaro ang stats, spells, at equipment ng karakter habang naglalakbay sa mga labyrinthine na kapaligiran at nilulutas ang mga environmental puzzle.
Ang labanan ay nagaganap sa real-time, nangangailangan ng mabilis na pagpili ng mga atake at depensibong aksyon. Tapat na inaangkop ng titulong ito ang mga patakaran ng Advanced Dungeons & Dragons 2nd Edition sa handheld format, na nagtatampok ng mga natatanging klase at lahi ng karakter.
Kapansin-pansin sa pag-compress ng kumplikadong PC experience sa isang portable cartridge, pinapanatili ng laro ang mahirap na hamon at atmospera ng orihinal na serye sa kabila ng mga limitasyon ng interface.