Klonoa 2: Dream Champ Tournament acompanha Klonoa enquanto ele entra numa competição em um mundo de sonhos em busca do título de Campeão dos Sonhos. O jogador percorre mundos temáticos e supera cada fase ao longo do caminho.
A jogabilidade gira em torno da Wind Bullet, que permite a Klonoa capturar inimigos, usá-los para ganhar saltos mais altos ou lançá-los contra objetos. O jogo inclui mais de 40 fases distribuídas por quatro cenários elementais diferentes.
Seu progresso é construído em torno de timing rigoroso e da coleta de cristais. Os desafios de quebra-cabeça dependem de posicionar os inimigos nos lugares certos para evitar e superar os perigos do ambiente.
Klonoa 2: Dream Champ Tournament se destaca pelos visuais vibrantes, usando o hardware do GBA para entregar animações fluidas e sprites detalhados, e marca o lançamento final da série no sistema.