क्लोनोआ 2: ड्रीम चैम्प टूर्नामेंट में क्लोनोआ एक स्वप्न-जगत प्रतियोगिता में भाग लेता है, जहाँ उसका लक्ष्य ड्रीम चैम्प का खिताब जीतना है। खिलाड़ी थीम-आधारित दुनियाओं से होकर गुजरते हैं और आगे बढ़ते हुए हर चरण पूरा करते हैं।
गेमप्ले का केंद्र विंड बुलेट है, जो क्लोनोआ को दुश्मनों को पकड़ने, उन्हें ऊँची छलाँग लगाने के लिए इस्तेमाल करने, या वस्तुओं पर फेंकने की सुविधा देता है। इस खेल में चार अलग-अलग तत्व-आधारित परिवेशों में फैले 40 से अधिक चरण शामिल हैं।
इसकी प्रगति कड़े समय-निर्धारण और क्रिस्टल इकट्ठा करने पर आधारित है। पहेली चुनौतियाँ दुश्मनों को सही जगहों पर रखने पर निर्भर करती हैं, ताकि पर्यावरणीय खतरों से बचा जा सके और उन्हें पार किया जा सके।
क्लोनोआ 2: ड्रीम चैम्प टूर्नामेंट अपनी चमकीली दृश्य शैली के लिए अलग पहचान रखता है, जो GBA हार्डवेयर का उपयोग करके सुचारु एनिमेशन और विस्तृत स्प्राइट्स प्रस्तुत करता है, और यह इस सिस्टम पर श्रृंखला की अंतिम रिलीज़ भी है।