Fire Emblem: Il Drago Ombra e la Lama di Luce narra il viaggio del principe Marth di Altea dopo che la sua patria viene conquistata dall'Impero di Dolhr e dal malvagio mago Gharnef. Marth guida una ribellione per recuperare la leggendaria spada Falchion e lo scudo Fire Emblem, con l'obiettivo finale di sconfiggere il Drago Ombra Medeus.
Questo titolo ha stabilito le meccaniche fondamentali della serie, con combattimenti a turni su una griglia. È particolarmente noto per aver introdotto la morte permanente: ogni unità sconfitta in battaglia è persa per il resto del gioco, richiedendo un'attenta pianificazione e un posizionamento tattico per mantenere in vita i personaggi.
I giocatori gestiscono un roster vario di personaggi, ognuno con classi uniche che determinano il raggio di movimento e i tipi di armi. La campagna prevede l'attraversamento di diversi terreni, la cattura di castelli nemici e il reclutamento di nuovi alleati per costruire un esercito equilibrato in grado di affrontare nemici più potenti.
Come primo gioco della serie, Fire Emblem: Il Drago Ombra e la Lama di Luce ha contribuito a definire il genere dei tactical RPG sul NES. La sua combinazione di crescita dei personaggi e profonda strategia di gioco è diventata un marchio di fabbrica del franchise, guadagnandosi un'eredità duratura nella storia dei videogiochi giapponesi.